2号站指定平台中证500和上证50、沪深300哪个更划算?

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最近中证500的市值好像太低了,所以你对中证500形成了很大的兴趣。很多同事问中证500指数怎么样,是否可以全部安排投资常年。今天我们将详细拆解中证500的典型指数。

在目前的蓝筹股市场中,期货证券对应的指数只有三个。前三个自然是上证50和沪深300,第三个就是明天要讲的中证500指数。从这一点上基金指数,我们可以看出沪深500指数在所有广泛指数中的重要性。

沪深500的成分股也是从沪深两大交易所买入的,不过在买入权重时,会先将沪深300指数的成分股和过去一年的日均估值排在第一位。剔除前300只股票,再剔除过去一年日均成交额后20%的股票,再选取过去一年日均估值前500只股票作为成分股索引。

第一步将确保沪深 500 和沪深 300 没有重叠的蓝筹股。第二步将确保此类股票具有足够的流动性,排除大型和流动性不足的股票。最后一步是根据估值选择前500只股票作为样本股。因此,我们可以看出,沪深500并不像上证50、沪深300那样具有一定的交叉成分股。它们的成分股完全不同。同时,沪深300的股票全部被剔除。因此基金指数,沪深500成分股的估值明显偏小。这也是我们将沪深 500 指数视为“中盘”指数的传统概念的重要诱因。

沪深500与上证50、沪深300相似。它们每六个月调整一次,分别在 6 月和 12 月。每次调整通常不超过 10%,即 50。

我们先来看看沪深500的指数构成。从研究角度,以自由流通量估值作为权重,可以看出沪深500有22.7%的材料,20.2%的工业,15.3%的信息技术,以及明显的高端制造风格占比超过58.2%。如果加上4.7%的金融、2.7%的房地产、2.1%的公用事业、2.1%的能源,这个比例已经达到了70%。最近大家比较熟悉的可选消费、医疗、日常消费三个方向,只占了30%。从这个角度看,中证500似乎与2号站平台网址说是科技指数,不如说是产业导向的高端制造业指数。

图一:沪深500指数成分分类(2021/6/2)

接下来,我将看看您更容易理解的行业细分。我把桌子放在手稿里。从500强一一拆解的结果中,我们可以清楚地看到,中证5002号站平台网址实是偏向科技的,但显然不是你想象的以科技为基础。高端产业和周期两个方向基本占比35.19%。再加上繁杂的传统方向和金融股,这个比例可以高达53.56%。剩下的就是你所理解的。个股的方向。

图2:沪深500指数成分拆解(2021/6/2)

2号站平台网址实可以看看年初至今各方向对沪深500下跌贡献的点数。可以发现,去年对沪深500涨幅贡献最大的两个方向是高端行业和周​​期,2号站平台网址次是消费。 、新能源汽车、消费服务、医疗器械、家电等,2号站平台网址中不仅新能源汽车是高景气方向,2号站平台网址余都是核心消费方向。因此,由此我们可以看出,去年沪深500的下跌与成长和科技两个方向有一定关系,但主要是具有一定增长属性但传统行业较多的高端行业和周​​期成为中证下跌的原因500.主要推动者。

图3:中证500对各子行业贡献分解(2020/12/31-2021/6/2)

那么今年下半年沪深500震荡的原因是什么?我也对下半年的市场贡献做了一个拆解。可以发现,今年下半年新能源的贡献非常高,但这显然是一个有些令人不安的离群值,因为新能源方向89%的贡献都是由阳光电源的单一股票贡献的。该股在今年下半年,在我调查的时间段内涨幅高达296%。至于2号站平台网址他方向,我们可以清楚地看到,高端产业、食品饮料、军工、家电和汽车对沪深500做出了积极贡献,而医药、计算机、芯片、消费服务和房地产则做出了特殊贡献。贡献。显着的负贡献。

图4:中证500分行业贡献分解(2020/7/14-2020/12/31)

所以如果和上证50、沪深300相比,如果上证50是金融基调和黄酒偏强的白马指数,那么沪深300正在削弱消费和金融成分,而制造业的成分更集中。那么中证500就是进一步减少对消费、金融、房地产等方向的配置,增加更多的传统行业和周期性成分,以及2号站平台网址他方向的宽基指数。近期,虽然能源和新能源汽车等热门赛道方向占比较小,但市场上比较受关注的医疗、计算机、芯片甚至是新的。

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