2号站指定平台低买高卖!道理都懂,怎么做到?分享指数基金定投方法

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我去年写过“低买高卖!你知道真相,你是怎么做到的?股指基金实用大法”。 Snowball 有 900,000 次阅读和 222 次讨论。现在回想起来,很难理解(因为当时很难)读者

),并且该方法的容错性不够。最近有一些新的想法,核心是应用凯利公式进行职位管理,分享出来,共同讨论和改进。

先放一个升级版的回测图来刺激你的胃口。当然,你有权质疑它只是过去的数据拟合甚至过度拟合。可以等到策略详情显示出来再做判断。

回到正文,我对目前常见的两种指数基金定投方式进行了回测,数据如下:

作为韭菜,我被2010年初的赚钱效应所吸引,一进场就知道自己是韭菜。我买了一只指数基金并进行了固定投资。然后将要投资的资金分成4年,每周固定投资,一共216个,最后结果适当跑赢指数,就像大爆炸一样。然而,年化回报率仅为7.2%。为什么基金指数,入场点太高,牛市没有止盈,导致股市大跌回撤。 (注:回测交易将扣除二次0.2%,现金按每天0.01%和年化3.72%计算,回扣使用中证500 -testing,因为该指数的历史涨幅和幅度都不错,用它做回测不一定好,但如果回测效果不好,用2号站平台网址他指数效果可能会更差)

好吧,我们选择了低位进场,然后又穿越回来了,知道未来2年我们2号站平台首页是低位,我们会趁这个时间做决定,然后乘牛市火箭:

自2012年起,分为两年108期固定投资。年化收益率上升了近12%,但并没有跑赢指数。这2号站平台首页是要回去的。如果没有穿越,不知道未来会被低估多久。我们2号站平台首页将投票支持 4 年期 216 期:

牛市明显跑输。好在2015年股市崩盘期间,仍有一些子弹计划回归。

因此,共同定时定额和定额投资的问题在于:

1)我们不知道未来牛市前2号站平台首页有多少时间。如果牛市前不满,未必能跑赢大盘。

2)如果牛市不止盈,利润大幅回升,最终回报可能略强于指数。问题是,如果获利了结,应该从哪里获利?

一句话概括:如何持仓实现低买高卖?

接下来,我们来看另一个固定投资。据说叫平均固定投资,感觉不够好。我称它为目标定投,每月1套,但如果股票市场在下一次定投中上涨0.5股。 , 然后只投票给0.5 股。如果股市亏了0.5股,那你就得投1.5股,就是这个意思。

同理,从2010年开始,每周固定目标金额基金指数,连续4年(此后定投平衡,不增加本金),明显跑赢指数,也跑赢定投定投.

如果从2010年开始做2年期目标投资,相当于固定期限投资结果,那么如果4年期目标投资被评级,会发生什么,会不会有超额收益?

数据很残酷。 . 大幅跑输指数。为什么会这样?因为目标设定在牛市上涨期投资周线止盈策略(即使算法调整,牛市中如果超过目标金额,也不会止盈,但牛市峰值更高。但股市崩盘更严重,结果更糟)

原本我预计目标投资法会采用降仓增仓、升仓止盈的策略,但一旦市场表现不如预期,可能会大幅跑输大盘。此方法不具有容错性,应谨慎使用。

从上面的回测可以看出,常见的固定投资方式无法解决熊市底部满仓、从牛市顶部逃逸的问题,导致收益不理想。有没有办法在熊市相对低估的时候逐渐补仓,在牛市相对高估的时候卖出,确定性高,大概率吃掉熊市的大部分收益的底部并逃出顶部牛市? (毕竟精准的底部和顶部买入 逃离顶部是神能做到的),一句话概括:如何管理仓位实现低买高卖?

这张图是中证500的等权PB图,从估值图来看,买底逃顶似乎很简单。在底部红框的估值区域买,然后在顶部绿框的区域内卖可以吗?

这就是原因。问题是每次的底部和顶部估值都不同。比如2008年底pb是最低的1.29次。如果2012-13年的空头达到同样估值底部,就得拿2015年整个牛市。同样,顶部估值每次都不一样。如果参考历史估值的绝对值,可能卖出太早止盈,或者卖出太晚。获利了结,享受过山车。

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