2号站指定平台指数增强型基金是什么?为什么能跑赢指数以及指数基金?

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那么什么是指数增强型基金呢?为何能跑赢指数和指数基金?小夏之前跟大家分享过科普。指数基金是以追求市场平均收益为基本目标,紧跟并试图完全复制某一指数走势的基金。作为一种投资策略基金指数,指数提升不仅仅是复制指数,而是跑赢指数。

一般来说,指数增强型基金的收益可以分为两部分:一是像普通指数基金一样被动复制指数本身的部分收益,也就是我们常说的beta收益;另一种是积极选择股票或2号站平台网址他方式获取超额收益,即阿尔法收益。显然,所谓增强就是通过alpha收益力争跑赢标的指数,获得超额收益。

那么这个阿尔法收益是如何获得的呢?目前指数增强型基金的增强策略大致可以分为两种:一种是在跟踪指数的基础上,基金管理人通过主观选股获得收益,类似于主动管理基金的选股和时机选择;另一种是基于跟踪指数,然后量化选股,即通过大数据选择中奖率较高的股票进行配置。除了选股时间,指数提升基金2号站平台首页可以通过2号站平台网址他辅助手段,比如新上市、现金管理等方式来提升收益。

指数提升基金的回报真的能增加吗?

那么,指数提升基金的提升策略是否有效呢?以市场上比较有代表性的中证500指数增强型基金产品为例,小侠计算了2015年至2020年所有此类基金产品的年均收益,并与同期中证500指数的涨幅进行了比较。验证2号站平台网址“增强效果”计算,结果显示:

除了2015年所有指数增强型基金产品和中证500指数的平均收益外,2号站平台网址他5年指数增强型基金都具有有效的“增强效应”,如2020年所有中证500指数增强型基金产品中证500指数平均收益率34.26,中证500指数上涨20.87%;2019年沪深500指数所有升值基金产品平均收益率为31.24%,沪深500指数上涨26.38%。(数据来源:风)

从长远来看,大多数情况下,指数增强型基金确实比基础指数获得了更好的回报。因此,这类产品也更适合想要追踪某个特定指数但想要获得超过该指数的回报的投资者,以及不知道如何选择活跃产品的投资者。

索引增强和智能 Beta

看来指数基金的“玩法”也是五花八门。前不久,小夏给大家带来了“智能指数”Smart Beta策略,那么如何区分这两种基金呢?简单来说,指数增强就是通过基金管理人在基金管理过程中的主动管理获得超额收益,并不改变指数本身;而Smart Beta则改进了指数准备计划以获得超额收益。收入。比如小强和小强都想让牛排好吃,所以小强在牛排上放了更多的调味料,用自己的厨艺让牛排更美味基金指数,就像指数提升基金一样;而小强则是在煎之前先腌制牛排,让牛排本身更入味,就像Smart Beta策略的指数基金一样。

此外,与主动型基金相比,指数基金具有低利率的优势。固定投资方式2号站平台首页可以降低批量采购的成本,进一步放大复利优势。这也是投资此类产品的理想方式。

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