2号站指定平台财通基金金梓总监:中短期看好投资机会主要包括四方面

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“资本市场往往过于看好需求因素,对供给因素关注不够。有时候大家都觉得需求增速很高,所以能消化多少供给。” 近日,财通基金投资部总监金子才在接受澎湃新闻专访时作出上述表示。

财通基金基金投资部总监金子才

金子才表示,当业内企业家形成共识预期时,供给的速度往往比想象的要快。这已经在无数次循环中得到验证。新能源中游,2号站平台网址产能供给速度较快,因此7月以来,新能源上游公司股价走势相对中游表现较好。

金子才表示基金行情,他看好的中短期投资机会主要包括四个方面:

一是持续供需缺口带来的投资机会,二是国产半导体设备和材料,三是光伏产业,长期跟踪但短期制约,四是投资机会全球服务业复苏。

“半导体设备和材料,我们将2号站平台网址定义为在震荡中逐渐增加的投资机会。明年,依赖涨价的半导体产品很可能会回落。那么我们认为调整后的半导体会更好下半年到明年投资方向。” 金子才说。

对于光伏行业,金子只看好下半年硅料价格不会有明显下滑的原因。硅料价格的主要下跌预计在明年,因为今年硅料产能相对吃紧,三四季度产能不多。. 光伏需求较上半年有所改善,但明年仍会出现大量需求,因此该赛道仍是一个可以挖掘的投资机会。

海外服务行业方面,金子看好主要包括航空、旅游、酒店等。海外服务行业A股个股相对较少。需要依靠精选个股进行配置,难以通过板块方面获得超额收益。

金子才曾因重仓科技股的巨额超额收益而闻名。然而,他现在已经转变了重型仓储业。去年四季度以来,他转发了以化工为主的周期股布局,战略看好以化工和有色金属为主的周期板块。2021年中报显示,2号站平台网址所管理的十大重磅股中,化工股有不少。

金体才任职期间基金回报最好的是他管理了6年多(720001),2014年11月接手,次年7月独立管理该基金的财通)据Wind数据,截至9月17日,财通价值动量混合累积净值已进入“6元时代”(累积净值6.091元),市场上混合型基金5603只,只有81家累计净值超过6元。1.4%。

另外,从财通价值动量不同时间维度的统计数据来看,金子才的就业回报率达到了470.19%,年化回报率为29%,回报率排名6/219;该产品自今年年初以来已接近6%。月度和近年收入分别达到55.19%、43.4%和70.36%,在同类产品中排名33/1971、@。>117/2002、71/1943,性能名列前茅。

以下是澎湃新闻与金子才对话内容(部分编辑):一、澎湃新闻:2021年A股市场大起大落,你对这个市场最大的感受是什么? ? 金子才:

上半年的行情可以用两个字来形容——涨价。你可能觉得这两个词看起来比较简单,但实际上,这两个词包含了各个行业的投资机会。在我们看来,在新能源、半导体等各个领域,可以用“涨价”。“这两个词贯穿始终,可能和去年对整体市场的认知有很大的偏差。去年大家都认为只要一家公司有壁垒,有长期的护城河,有一定的业绩增长,它可以在三到五年后建立一个估值水平,这种情况在去年非常普遍,如果一定要找到今年表现不佳的指数,它将是每个行业的领先指数。这与去年下半年大家所知道的完全相反。而今年,有一类公司涨幅特别好,就是各个行业的公司都有涨价预期,涨价幅度比较大。

比如在化工、有色金属、新能源等领域,这些品种都有明显的增加。事实上,这反映了经济现在已经进入了需求超过预期、供需错配的投资机会,而这个投资机会覆盖了各行各业。

让我们从化学工业的几个领域开始。例如,纯碱。今年以来,相关上市公司涨幅均超过平均水平。2号站平台网址实投资逻辑很简单,就是供应没有增加,但是下游需求有一定的增加,所以产品价格就会上涨。范围非常大;PVC领域也存在比较明显的供需不匹配;氨纶也是如此。我们选择了化学链中的三个品种作为例子。这三个品种的价格都有明显上涨,相关上市公司也有明显上涨。看有色板块,2号站平台网址实也是一样,铜、铝等品种,我想你上半年经历了很多。

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