2号站指定平台【基金观察】基金定投是否真能穿越牛熊?(图)

Share:

2号站指定平台

中央广播电视总台《基金观察》记者刘思强专访广发基金指数投资部负责人罗国庆。

刘思强:什么是定投基金?

罗国庆:基金定投是定投基金的简称,定时定额,自动扣款。是普通投资者更好的理财方式。我个人认为基金定投最适合“小白投资者”。华尔街有句谚语:“踏入市场的一个点,比抓住空中的飞刀更难。” 资金的固定投资是分批购买,克服了只能选择时间购买的问题。成本与售出的缺陷平均分摊。

记者:基金定投一定比一次性投资好吗?

罗国庆:有几种情况需要分析:当大盘一路上涨时,基金定投收益率肯定会比一次性投资差;当市场下跌时,基金的固定投资收益会比一次性投资更好;如果市场先跌后涨,基金的定投收益率会远高于一次性投资;当市场波动频繁时,基金的固定投资回报率也可能高于一次性投资。

综合来看,与一次性投资相比,一只基金的定投不依赖于时机,在这个市场中时机是非常困难的。一次性投资的收益更多地取决于购买点和退出点。这两个时间点很难控制。定投基金就没有这个烦恼。可以帮助你在熊市中慢慢分担成本,降低成本;但在牛市中,当你的收益率超过30%、40%或50%时,你就可以直接卖出。

记者:市场上一直有一种观点,固定基金投资是一种跨越多头和空头的投资技巧。它背后的逻辑是什么?

罗国庆:定投方式比较简单,概念也比较简单。告诉大家下跌时“傻买”,上涨或牛市来时“聪明卖”。这种方法可以让每个人都坚持下去。

为什么能跑过牛市和熊市?

第一,省时省力。基金定投是非专业投资者投资股票的最佳方式。是固定时间、固定投资、自动扣款,“两定一自动”省去交易中的诸多繁琐步骤,为您省时、省力、省心。

第二,积少成多。基金定额投资是一种以时间换空间的长期投资方式。它的优点是避免一次性买入高点买入,而是通过分批摊销低成本来消除市场剧烈波动对您的影响。都说“以史为鉴”。我们来分析一下美国1926年到1992年的真实例子: 统计表明,随着投资周期的延长,投资赔钱的概率在下降,即使投资15年。结果证明赔钱的概率为零。

第三,没有必要选择时间。一次性投资收益非常依赖进出场时间的控制,基金定投能在牛市保持高收益,在熊市继续坚持定投,画出美丽的“微笑曲线”。在“熊多空牛空”的A股市场,这种投资方式更有利于发挥定投的魅力,让投资者在熊市中分一杯羹,在牛市中实现净值。

记者:哪种类型的投资者更适合基金定投?

罗国庆:我觉得定投是一种非常适合A股市场更多普通投资者的投资方式。比如上班族没有时间管理财务,也没有时间每天盯着大市场做交易。定期投资适合他们。对于理财家族来说,他们对未来的资金和收入目标有明确的规划,固定投资收益率可以满足这种理财要求;三是针对风险偏好较低、担心股市波动过大的投资者,可以通过固定投资方式降低波动性;四是风险偏好较低、择时能力较差的投资者可参与定投。第五种是“月光族”,这可以帮助他们通过固定投资进行强制性储蓄。第六类是投资新手。他们不知道如何干预投资市场。定投是比较简单方便的第一步。

记者:让罗老师跟大家分享一下定投基金产品成功的秘诀和要点。

罗国庆:我总结一下,首先要有稳定的收入。未来一定要有持续的现金流,才能保证你一直做定额投资基金指数,因为你不知道牛市什么时候来基金指数,现金流可以保证你在牛市前继续有钱投资基金产品牛市来临。

二是确保闲钱用于投资。仔细衡量后,确定每周扣款金额,以确保每月扣款后有一笔钱可以应急使用。不要把应急用的钱放在固定投资上。否则,在急需资金的情况下,固定投资正处于亏损下降的过程中,您可能会被迫赎回固定投资资金以备不时之需,以致往往得不偿失。因此,从定投开始,就必须牢牢确立“闲钱投资”的原则。只有在长期下跌中才会没有出路,也会有更强的心理承受能力来承受大幅下跌的风险。

三要调整心态。股市的赢家往往是“心态的赢家”。多头身上总是贴着“炒股”、“经验、直觉、勇气”等诸多标签,让“投资新手”心驰神往。但实际上,每个人都有一个“法宝”,那就是“心态”。在信息爆炸的时代,资本市场充斥着新闻。尝到牛市甜头的幸运儿,总想随时来个股市传奇,但这样的人往往输得最惨。因此,定投要戒骄戒躁,不赌不贪,坚持分批买入的原则,耐心积股聚沙成塔。

第四,坚持很重要。在定投的过程中,基金可能面临较大的亏损或存在这样的概率是难免的。必须清楚的是,投资不是一劳永逸的。此外,您必须对固定投资有信心。开始一定要有信心,中间一定要有耐心,最后才会快乐。

最新