2号站指定平台基金定投规避择时难问题的交易策略及方法分析

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什么是基金固定投资

基金定投全称是基金的定期定投,是指在固定时间(如每周、每月、每季度)将固定金额的资金投资于特定基金的投资方式。随着人们对固定投资的研究和实践,2号站平台网址内涵也在不断丰富。目前,普通基金定投已经扩展到很多定期和可变的投资计划,即根据市场行情、估值等因素的判断,为每个时期设定不同的投资额度。

在成熟的海外市场,定投被广泛称为自动投资计划(Automatic Investment Plan,AIP),突出定投交易指令按照预先设定的规则自动完成。固定投资所采用的交易策略称为平均投资,它突出了这种投资方式的特点,即通过持续投资以长期平均成本获取证券资产,降低时机风险。

我们为什么要投票?

除了分红之外,证券投资基金主要依靠基金净值的增长来获利。因此,基金在申购和赎回基金时的净值决定了投资者能否盈利以及盈利的大小。在这方面,它有点类似于股票投资。

但我们都知道,在投资过程中把握时机是非常困难的。许多投资者采用的All-in交易方式对选择合适的买卖时机提出了极高的要求,因为只有找到合适的时机才能获得预期的利润。然而,事实表明,即使是专业人士,也很难在时机上取得长期的高胜率。因此,如果一次性投资购买,虽然一旦成功可能会获得可观的收益,但风险也相对较高。

表2.1:A股个人和机构赚取投资者的择时回报均为负

注:数据为2016年1月至2019年6月单个账户年化水平

固定投资不同。通过连续批量申请购买,大大降低了首次购买或某次购买的重要性。投资成本由单一时间点价格转变为长期平均成本,降低了基金申购的时机风险。这也是我们常说的基金定投规避时机难的原因。

在定投实践中,当基金份额净值下降时,虽然被投资部分市值下降基金定投基金定投,但新增投资成本也下降,因此总投资成本也持续下降。当市场反弹,基金净值增加时,只要超过平均成本就可以获利。

谁适合定投?

基金定投被称为“懒人理财”,因为它不需要投资者在上面花费大量的时间和精力。适合有资金需求但缺乏时间和精力的投资者。

适合基金定投的人群包括但不限于:

对于那些对市场趋势把握能力有限的投资者,如果不能更准确地判断市场的相对底部,选择固定投资方式进行投资更为安全。另外,对于大多数投资人,尤2号站平台网址是年轻投资人来说,个人可投资资产通常是随着时间的推移逐渐积累起来的,在职场初期一次性可以投资的金额往往是有限的,所以这群人比较多。适合参与基金定投

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