2号站指定平台银河证券基金研究中心说明:2019版基金分类体系(征求意见稿)

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中国银河证券共同基金分类系统规则文件(2019年版)

银河证券基金研究中心

备注:2019版基金分类制度(征求意见稿)将于2018年12月5日开始为期一个月的征求意见,欢迎基金行业各方提出宝贵意见。2019年1月5-6日(周末),我们切换到2019版分类系统,制作了各种报表。2019年版分类体系于2019年1月8日正式发布。

知识产权说明:《中国银河证券公募基金分类体系》和《中国银河证券基金研究评估数据业务规则》基于《证券投资基金评估业务管理办法》和《中国银河证券基金研究评估数据业务》规则”。《证券投资基金评价自律管理办法》等法律法规和自律规则在实践中产生的自律研究成果,未经书面授权,不得供第三方使用。

2019年版公募基金分类制度规则内容如下:

一、股票基金

80%以上的基金资产投资于股票,为股票型基金。股票型基金按照主动和被动的运作方式、具体行业、特色题材和股票分类,分为标准股票基金、行业主题股票基金、标准指数股票基金、增强型指数股票基金、股票ETF基金、股票ETF方面。联接基金、股票分层子基金和2号站平台网址他股票基金共有八个二级类别。

(一)标准股票基金是指投资于股票市场的股票基金,业绩比较基准为市场规模的股票指数,采取主动操作。标准股票基金又细分为(A股)标准股票基金和港股通标准股票基金 港股通标准股票基金是指将80%以上资产投资于港股通机制股的股票基金。

TMT和信息技术产业等行业。2号站平台网址他行业的股票基金归为底线。一旦某个行业的股票基金数量达到5只以上,就会脱离这一类。

和股票 ETF 联接基金到二级分类级别。为三级分类提供扩展空间。

标准指数股票基金是采用完全复制方式进行指数管理和运营的标准指数股票基金。重点跟踪标的指数,但对增强型指数股票基金可实施指数增强或指数优化。股票ETF基金是指股票可以认购基金份额,基金份额可以赎回的特殊指数股票基金。股票ETF基金本质上也是指数股票基金,但为了突出ETF,它们被单独分类。股票ETF联接基金是指持有标的ETF基金市值的基金,所持有的市值不得低于联接基金资产净值的90%。

参照中证指数公司、中证指数公司及国内外指数公司的主流方法,将标的股指分为规模指数、行业指数、风格指数、主题指数、策略指数。共有5种指数类型,为4只指数股票。基金二级分类按照5个指数类型细分,最终形成20个平行的三级分类。虽然个别三级分类的基金数量较少,但考虑到基金体系发展的连续性和稳定性和标准规则的统一性,以及指数股票基金快速发展的客观情况,我们仍然遵循四个二级分类。

(四)股票型分级基金是指基金合同约定的风险收益分配方式,将基金份额划分为具有不同预期风险和收益的子份额基金类别,包括基金(基础)份额的基金、A股和B股 基本单位分为标准股票型基金,然后根据不同级别单位的风险收益特点,分为两个三级分类:优先单位子基金(A股)和进取的单位子基金(B单位)。

(五)2号站平台网址他股票基金。这是一个底线分类,指的是不适合与2号站平台网址他股票基金在收益和风险评估上进行比较,在以上分类,一旦某基金的某一领域或特征达到5个时,将与2号站平台网址他股票型基金分开,形成单独的分类,2号站平台网址他股票型基金暂不分为三级。

二、混合基金

混合型基金是指投资于股票、债券和货币市场工具或2号站平台网址他基金份额,且股票投资、债券投资和基金投资的比例不符合《公开发行证券投资经营管理办法》第三十条规定的资金”(一),(二),(四)) 所需的资金。

混合型基金根据基金资产的投资范围和比例以及投资策略分为偏股型基金、行业主题偏股型基金、灵活配置基金、股债平衡型基金、偏债型基金、保本型基金、对冲策略. 二级基金有九大类,绝对收益目标基金和2号站平台网址他混合型基金。

一般来说,股票投资下限80%是股票基金的主要特征,债券投资下限80%是债券基金的主要特征。同样,股票投资60%的下限是混合型基金偏股型基金的主要特征,债券投资60%的下限是混合型基金偏债型基金的主要特征。

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