2号站指定平台周末管理层又出政策降温了,公募基金抱团的警惕

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上周末,管理层再次出台降温政策,规定2021年2月1日之后新发行的非广基股指基金的成分证券数量不得少于30只;单一成分证券的权重不超过15%,前5名主要成分证券的总权重不超过60%。

广义指数是上证综指、创业板指数、上证50指数、沪深300指数等大盘指数。成分股行业分布不存在明显偏差。非宽基指数是窄基指数,往往具有非常明显的文体特征,如上证消费指数、中证红利指数、中证国企指数等,甚至2号站平台首页有很多宽基指数是行业指数,如半导体芯片指数、中证白酒指数、中证光伏产业链指数、中证证券公司指数等。

因此,管理层限制了非宽基指数基金在单个股票中的持股比例。意图非常明显。是为了进一步减缓公募基金的分组趋势,避免后期下跌。

不过,这项规定对市场的影响并不大。首先,15%的上限2号站平台网址实并不严格,因为最火的新能源汽车和光伏产业链很长,指数基金的选择也很多,单股比例一般不超过15%。酒可能更特别。行业没有明显的上下游。股市只有十几两个点,集中度非常明显。与招商中证白酒指数一样,山西汾酒的持股比例超过15%。

2号站平台网址次,新规仅适用于2021年2月1日之后新发行的指数基金基金指数,对之前发行的指数基金没有要求。另外,该指数只针对指数基金,对主动管理型基金没有要求。

整体来看,更能体现出管理层对公募基金分组的态度,实际上并不会阻止机构资本侧分组的趋势。

第二件事是什么是国家集成电路基金?它即将减持。兆易创新、经方科技、安吉科技分别减持2%。

理性看待这件事。长期来看,大资金减资不会从根本上影响股价。此前的三安光电、兆易创新、晶方科技,都是在大型基金宣布减持之后。它创造了一个新的高度。

2014年大基金一期成立时,就确定了5年投资期+5年回收期。因此,第一阶段的逐步退出和第二阶段的启动是计划的一部分。目前二期直接或间接投资的公司,包括中芯国际、深圳科技、纳思达等,这些个股自大资金进来后,2号站平台网址实并没有上涨……

此外,二期投资明显慢于一期,总投资2000亿元。一年过去了,实际投资仅200亿元。这件事2号站平台首页是值得玩的,因为现在和5年前,国内芯片行业投资肯定比5年前热,但是大资金有点舍不得花钱,也许是因为我觉得现在的芯片股很贵.

第三件事是美国对立讯精密发起了337调查。

这个消息是上个月发布的。首先,立讯精密在美国的竞争对手向美国政府投诉,称立讯精密侵犯了2号站平台网址专利权。美国政府不得不对立讯精密展开调查。经过一个月的商议,现在美国政府正式对立讯精密展开调查。

这种企业之间的专利纠纷非常普遍。大众有理,婆婆有理。谁对谁错,尚不清楚。立讯精密宣布,参与调查的五项专利目前在美国的营收均超过亿元,占立讯精密2019年营收的1-3%,因此影响并不显着。

另外,我看到一篇文章说,公募基金在第四季度减持了立讯精密。这个结论是可以的,只是引用的数据不够严谨。

你现在看到的公募基金披露的业绩报告,都是季报,不是年报。四季度只需要披露前10名头寸,但年报需要披露所有头寸,所以数据会有误差。立讯精密第三季度公募基金持股为12.37亿股。第四季度披露了8.49亿股,确实少了很多。这在一定程度上解释了为什么立讯精密在下半年如此疲软。

对于公款的减仓,我觉得我们也应该理性看待。这在过去已经发生过,可以作为去年下半年立讯精密股价没有上涨的解释,但不能作为对今年立讯精密股价不看好的理由. 或许立讯精密发布年报,发现业绩爆发式增长,那些机构又卷土重来。

此外,苹果概念股近期走势最为强劲的蓝思科技周五暴跌9%。有传言说它被苹果裁掉了。从董书记的回复来看,被砍单的主要是iPhone 12 mini机型,而Lens Technology的主要份额是iPhone 12和iPhone 12 Pro,所以没有影响。

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