2号站代理Q41772多策略投资严控回撤,嘉实基金“固收+”新作发行

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8月1日,嘉实基金旗下“固收+”新作——嘉实鑫福一年持有期混合型基金正式发行,(基金代码:009819),计划募集期为8月1日-8月19日,拟由嘉实固收增强策略投资总监林洪钧担任基金经理。

该基金由嘉实固收增强策略投资总监林洪钧担纲,据合同规定,股票资产占比为0%-30%,股票中枢为15%,力求既能让投资者享受固收部分票息来源,也能体验权益市场高弹性。

近期,随着A股筑底反弹,基金发行局部升温,嘉实鑫福由固收实力派投资名将担纲,依托嘉实基金专业平台,应用独具特色的风险管理模型,在一众新基金,尤2号站代理注册是“固收+”新产品中仍有较高关注度。

依托嘉实基金平台,多策略投资力争“让+靠得住”

作为最早深耕固定收益投资的基金公司之一,嘉实基金在“固收+”市场积累已久。近日,嘉实基金刚发布了“固收+”子品牌,主打“让+靠得住”,致力于为投资者提供不同风险偏好和收益回报预期、可靠的“固收+”持有体验。

“固收+”本质上是多策略解决方案,依托于嘉实基金平台进行专业化分工,使多策略在擅长不同策略的多位基金经理上得到体现。同时,2号站代理开户能根据不同客户的风险偏好需求,组合产生低波、中波、高波甚至是高弹性等不同类型的产品。

目前,基于不同“固收+”产品定位和具体策略安排,嘉实基金已经布局了包括“固收+”解决方案、固收增强、多策略解决方案等不同投资风格战队,均由深耕固收市场多年且资产配置能力出色的投资总监担纲,如嘉实基金固收+投资总监胡永青、嘉实固收增强投资总监林洪钧、嘉实多策略投资总监韩同利等。

依托嘉实基金“固收+”业务平台平台,嘉实鑫福实施“核心+卫星”为模式的多策略投资,即以固收投资作为底仓配置,提供相对稳健的回报,并采取多个卫星策略,增强核心收益,如二级市场选股策略,套利策略、打新策略、定增策略等。

具体来看,固收部分核心是固收底仓配置,以短久期信用债+适当的利率交易策略为主;二级市场则以产业为矛、多策略为盾,重点关注景气度持续向上的新能源汽车、光伏、风电、储能等泛新能源产业链,以及把握消费、军工、电子产业细分赛道的投资机会。

开发特色风控模型,全流程控制回撤

林洪钧表示,“固收+”产品的理念是在固收资产上叠加“绝对收益”的概念,因此这类产品在配置和操作上尤2号站代理注册注重对风险回撤的控制。

这在“固收+”风险控制的思路上体现为,通过分析海外内宏观市场的变化影响,结合不同风险偏好的投资者持有诉求,遵循自上而下的资产配置思路,在投资组合进攻性与防守性之间寻找平衡,进一步构建增强策略,从而提高投资的可靠性。

据介绍,从执行层面上看,嘉实基金将回撤控制贯穿于整个投资流程,从事先、事中、事后不同环节搭建全流程风控框架,通过制度化、系统化严格的纪律约束,让“固收+”产品构建在数字化技术上的群策群力最可靠,让投资经理的决策更理性,让产品的回撤更可控。

这种针对“固收+”特色的风险管理模型,也被应用在了嘉实鑫福的管理过程中,从事先的仓位限定、标的和策略的分散投资、选择高胜率资产、控制买点,到事中的强化交易纪律、动态评估胜率调整风险预算,再到事后的总结、优化等等。

同时,风险控制也涵盖了单个资产和组合资产两个层面,单个资产层面综合考虑前期高点回撤,严格制定不同回撤情况下的止损以及调仓操作标准。组合资产层面根据不同产品定位和市场环境设定组合风险预算,按照多条阈值控制组合止损操作。

实力固收老将担纲,护航力争多元化收益

面对瞬息万变的市场,基金经理的专业性也越来越成为投资者关注的焦点。公开资料显示,林洪钧为复旦大学工商管理硕士、力学与工程科学本科,证券从业经历17年,基金经理投资经验9年,穿越多轮牛熊,是业内的实力派固收老将。

林洪钧过往管理的债基、短债、纯债等产品业绩优异。如,2018年9月-2021年10月期间他管理的财通收益增强A,近一年、近两年、近三年的收益率分别为16.29%、45.28%、51.83%,业绩比较基准分别为2.1%、2.04%、3.35%。根据海通证券排名显示,业绩同类排名分别为8/523、8/523、10/358、27/358,始终居于前列。

深耕固收市场多年的他,对宏观形势和行业趋势有着独特的看法和精准的判断。林洪钧表示,固收市场仍然是一个蓝海市场,资管新规后银行理财产品净值化,让部分个人投资者流向了“固收+”产品。

而公募基金在“固收+”市场有着不可替代的自身优势。林洪钧指出,基金公司覆盖涵盖固收、股票、商品、海外资产等类型,积累了多资产配置的投研能力。同时,建立了相对健全、覆盖面广的投研体系,能够将平台化操作、分散投资等综合能力,应用于“固收+”基金在二级市场上的产品组合及策略投资。

依托于嘉实基金基石固收平台,充分发挥林洪钧固收投资能力,嘉实鑫福一年持有期将在严格控制风险的前提下,以“让+靠得住”的“固收+”指引下,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值,。

注:数据来源:基金定期报告,海通证券及银河证券排名截至2021年12月末,分类为偏债债券型。林洪钧于2018/9/14-2021/10/22管理财通收益增强,林洪钧任职期间完整业绩及比较基准2018(-1.28%/4.79%), 2019(4.45%/1.31%), 2020(25.78%/-0.06%),2021(16.29%/2.10%)。财通收益增强任职情况:焦庆2015-12-25管理至2016-04-21,张亦博2015-12-25管理至2018-09-26,林洪钧2018-09-14管理至2021-10-22,杨烨超2020-05-14管理至今。海通证券排名截至2020年12月末,分类为纯债债券型。 财通安瑞短债成立于2019年3月20日,林洪钧于2019-03-20管理至2020-07-31,罗晓倩于2019-07-03管理至今,杨烨超于2020-07-31管理至今。林洪钧任职期间完整业绩及比较基准2019*(2.96%/2.07%),2020(3.33%/2.05%)海通证券排名截至2020年12月末,分类为纯债债券型。

财通安瑞短债成立于2019年3月20日,林洪钧于2019-03-20管理至2020-07-31,罗晓倩于2019-07-03管理至今,杨烨超于2020-07-31管理至今。林洪钧任职期间完整业绩及比较基准2019*(2.96%/2.07%),2020(3.33%/2.05%)。

本文资讯仅供参考,并不构成投资或采购等决策建议。

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